Deutsche Bank / Realtime Indikation
Fondspaletten der großen Anbieter
In die aktuelle Auswertung hat die Redaktion von portfolio international insgesamt 435 Fonds mit Anlageschwerpunkt weltweite Aktien aufgenommen. Dabei wurden Fonds aus den folgenden sechs Feri-Vergleichsgruppen berücksichtigt: Welt, Welt Mid/Small Caps, Nachhaltigkeit/Ethik Welt, Technologie Welt, Telemedien Welt und Immobilienaktien Welt. In der Tabelle "Aktienfonds mit weltweiten Anlagen" sind die 20 Fonds mit der besten Punktzahl für ihre risikoadjustierte Performance in der jüngsten vollständigen Hausse (März 2009 bis April 2011) und Baisse (November 2007 bis Februar 2009) enthalten.
In der Hausse haben die Fonds im Durchschnitt einen Wertzuwachs von fast 25 Prozent erzielt, wobei die Spanne von mageren 1,7 Prozent bis fast 48 Prozent reicht. Die maximalen Verluste in dieser Phase lagen zwischen 1,3 und 15,4 Prozent, ihr Durchschnitt beträgt rund 6,2 Prozent. In der Baisse betrug der durchschnittliche Verlust rund 38 Prozent. Der schlechteste Fonds hat hierbei fast 62 Prozent an Wert verloren, während der beste lediglich zwölf Prozent eingebüßt hat. Im gesamten Untersuchungszeitraum sind die berücksichtigten Fonds im Durchschnitt um 4,7 Prozent gesunken. Die Spanne reicht von einem Gewinn von rund 8,6 Prozent bis zu einem Verlust von knapp 16 Prozent. Zum Vergleich: Der MSCI World Index hat in diesem Zeitraum rund 3,5 Prozent an Wert verloren.
Unter den besten 44 Fonds (in der Tabelle sind lediglich 20 Fonds enthalten) entfallen 35 oder rund 80 Prozent auf die Kategorie „Aktien Welt“. Ähnlich wie bei Aktienfonds mit Anlageschwerpunkt auf (West-)Europa scheint sich also auch hier eine breitere Streuung der Anlegergelder ausgezahlt zu haben. Auffällig ist, dass einige der Top-Fonds nicht in Euro denominiert sind und insofern oft auch von positiven Wertentwicklungen der Fondswährungen gegenüber dem Euro profitiert haben. Das durchschnittliche Vermögen der Fonds liegt bei etwas über 320 Millionen Euro. Immerhin 16 der 20 oder 80 Prozent der in der Tabelle aufgelisteten Top-Fonds verwalten allerdings ein teilweise deutlich geringeres Vermögen.
Betrachtet man die Fonds der Tabelle, fällt unter anderem auf, dass die DWS als einziger Anbieter mit zwei Fonds vertreten ist. Ihre gesamte berücksichtigte Fondspalette schneidet jedoch nur mittelmäßig ab: Die Gesellschaft hat mit 21 Fonds mehr Produkte im Rennen als die Wettbewerber, die durchschnittliche Bewertung der DWS-Fonds reicht mit 51,7 Punkten jedoch nur für einen Platz im Mittelfeld. Schroder überzeugt dagegen mit einer auffallend guten Produktpalette: Sieben der neun Fonds haben eine klar überdurchschnittliche Punktzahl erhalten. BNY Mellon profitiert wiederum vor allem von der überdurchschnittlich guten Performance einiger Newton-Fonds.
portfolio international 15.01.2012